Treynor koeficiento supratimas Iš esmės Treynor koeficientas yra pagal riziką koreguotas grąžos matavimas, pagrįstas sistemine rizika Jis rodo, kokią grąžą investicija, pvz., portfelis akcijos, investicinis fondas arba biržoje prekiaujamas fondas, uždirbtas už prisiimtos investicijos rizikos sumą.
Koks yra geras Treynor koeficientas?
Naudodami Treynor koeficientą, atminkite:
Pavyzdžiui, Treynor koeficientas 0,5 yra geresnis nei vienas iš 0,25, bet nebūtinai dvigubai didesnis. Gerai. Skaitiklis yra perteklinė grąža prie nerizikingos normos. Vardiklis yra portfelio beta versija arba, kitaip tariant, jo sisteminės rizikos matas.
Kas yra blogas Treynor santykis?
Atsižvelgiant į tai, kad beta vertė yra 1,07, neigiamas fondo Treynor koeficientas rodo, kad fondas t tinkamai kompensavo savo investuotojams už sukeltą riziką; jos grąža buvo mažesnė už nerizikingą grąžos normą per pastaruosius 3 metus.
Ar akcijų, kurių beta versija yra didesnė nei 1, Treynor koeficientas yra didesnis nei rinkos?
Treynor koeficientas naudoja portfelio „beta“kaip riziką. … Labesnių akcijų beta versija bus didesnė nei vienetas, o mažiau nepastovių akcijų beta versija bus mažesnė nei viena. Aukštos beta versijos akcijos kyla ir krinta greičiau nei žemos beta versijos akcijos kylančiose arba mažėjančiose rinkose.
Kuris santykis geresnis Sharpe'as ar Treynoras?
Nors standartinis nuokrypis matuoja bendrą portfelio riziką, beta versija – sisteminę riziką. … Todėl Sharpe yra gera priemonė, kai portfelis nėra tinkamai diversifikuotas, o Treynor yra geresnė priemonė, kai portfeliai yra gerai diversifikuoti.
